新股消息丨DaaS第一股小熊U租下周一开启招股 京东腾讯联想与财政部中小企业发展基金及深圳国资加持
2024年03月27日 03时
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智通财经APP获悉,据消息称,小熊U租,即凌雄科技集团有限公司,将于下周一11月14日开启招股。公司IPO估值区间约港币23.4亿至26.9亿元(募资后,不含绿鞋),低端估值较上一轮融资折让超过16%,预料会继续给市场提振信心。

小熊U租是中国最大的办公电子设备全生命周期闭环式管理服务(DaaS,Device as a Service)公司,涵盖面向企业的设备回收、设备及IT服务订阅、SaaS数字化设备管理平台的一站式服务。客户按需及按使用付费,显著降低了经营成本。

小熊U租的客户包含大量国内外500强企业及国央企,如中移动、中石化、腾讯、京东、阿里、GE通用、麦当劳等等,粘性与留存极高,净收入留存率高达138.8%。

小熊U租通过回收业务切入大型企业客户群,通过技术能力延长设备生命周期,例如一台办公电脑出租2年收回成本,后续5年出租带来净利润,规模效应显著。

根据招股书显示,小熊U租近三年取得显著增长,截至2021年底客户订阅电子设备约46万台,2019年-2021年实现营业收入分别为5.0亿元(人民币,下同)、10.2亿元、13.3亿元,复合年增长率为63.1%;同期EBITDA分别为0.37亿元、1.6亿元、2.24亿元,复合年增长率为146.6%;2021年经营性现金净流入2.8亿元。

据灼识咨询统计,中国办公电子设备租赁行业处于发展初期,渗透率不足5%,相较欧美成熟经济体50%以上渗透率来有极大提升空间。预计未来五年中国该行业规模复合年增长率将超过32%。而小熊U租按营业收入计市场份额常年排名第一。

根据招股书,小熊U租在上市前,京东持有13.22%股份,为最大的战略投资者,除此外股东还包括腾讯、联想、达晨、财政部中小企业发展基金、深圳市引导基金及深圳市国资委下属高新投等,且均已公开披露承诺上市锁定期,表示对小熊U租长期看好与持有决心。

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